北京人力(600861)2026H1业绩点评：营收基本稳定，维持分红预期

北京人力(600861)2026H1实现营收225.12亿元、同比-0.8%，归母净利润4.10亿元、同比-49.6%，其中业务外包收入207.54亿元、同比+9.4%，招聘及灵活用工收入5.44亿元、同比-76.4%。研报下调公司2026-2028年营收预计至459/490/523亿元、归母净利润至6.8/7.2/7.7亿元，维持“买入”评级。