券商研报点评京新药业(002020)：业绩短期承压，创新药放量与首仿梯队打开成长空间

京新药业(002020)2026H1实现收入19.87亿元（-1.46%），归母净利润3.52亿元（-9.35%），利润承压主要系汇兑损失及资产减值等非经营性因素扰动。公司维持“买入”评级，将2026-2027年归母净利润预测调整为8.31/9.39亿元。地达西尼上半年销售1.53亿元，盐酸卡立哌嗪获国内首仿批准，创新转型有望持续兑现。